Tlustý chvost a zkosené rozdělení výnosů aktiv: Důsledky pro řízení rizik, výběr portfolia a oceňování opcí

Recenze čtenářů

Cílem knihy je poskytnout netechnický úvod do složitých témat souvisejících s výběrem portfolia, řízením rizik a oceňováním opcí. Přestože byla pochválena za elegantní prezentaci a rozsáhlý seznam referencí, čelí kritice za přílišnou povrchnost a nedostatečnou hloubku pro čtenáře, kteří hledají praktický, technický návod.

⬤ Nabízí netechnický úvod do problematiky těžkých chvostů a šikmosti.
⬤ Poskytuje elegantní prezentaci pokročilých konceptů, která čtenáři usnadňuje orientaci ve složitých tématech.
⬤ Rozsáhlý seznam odkazů pro další čtení.
⬤ Lehký a snadno přenosný.

⬤ Kritizováno za přílišnou povrchnost a nedostatek praktických návodů.
⬤ Nepokrývá dostatečně důležité statistické koncepty, jako je například rozdělení s tlustým chvostem.
⬤ Někteří čtenáři mají pocit, že je předražená a trpí nízkou kvalitou tisku.
⬤ Nenabízí žádné nové praktické poznatky pro zkušené praktiky.

(na základě 8 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Obsah knihy:

Zatímco hlavní proud finančních teorií a aplikací předpokládá, že výnosy aktiv jsou normálně rozděleny, převažující empirické důkazy ukazují opak.

Přesto mnoho odborníků nedoceňuje vysoce statistické modely, které tyto empirické důkazy zohledňují. Kniha Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions toto dilema zkoumá a nabízí čtenářům méně technický pohled na to, jak by se mělo a mohlo postupovat při výběru portfolia, řízení rizik a modelování cen opcí, pokud je předpoklad nenormálního rozdělení výnosů aktiv porušen.

Témata, kterými se tato obsáhlá kniha zabývá, zahrnují rozsáhlou diskusi o pravděpodobnostních rozděleních, odhadu pravděpodobnostních rozdělení, výběru portfolia, alternativních mírách rizika a mnoho dalšího. Kniha Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions představuje most mezi vysoce odbornou teorií statistické analýzy rozdělení, stochastickými procesy a ekonometrií finančních výnosů a reálným řízením rizik a investic.