Finanční modelování akciového trhu: Od capm ke kointegraci

Recenze čtenářů

Kniha nabízí ucelený přehled kvantitativního modelování vlastního kapitálu a je tak cenným zdrojem informací pro finanční odborníky, zejména pro ty, kteří se zabývají kvantitativní analýzou. Přestože pokrývá širokou škálu témat, recenze upozorňují na problémy s organizací, opakováním a nedostatečnou podrobností v některých oblastech. Kniha je chválena jako dobrá referenční pomůcka, zejména pro ty, kteří mají předchozí znalosti v oboru, ale kritizována za to, že je špatným úvodem pro nováčky.

Komplexní pokrytí témat kvantitativního vlastního kapitálu, cenná příručka pro praktiky v oblasti financí, dobrá rovnováha mezi teoretickými a praktickými poznatky, aktuální informace a užitečné odkazy na původní práce.

Špatná organizace s malou plynulostí mezi kapitolami, zbytečné opakování témat, nestejná hloubka jednotlivých témat, mnoho typografických a gramatických chyb a nedostatečná podrobnost pro silný úvodní zdroj.

(na základě 8 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Financial Modeling of the Equity Market: From Capm to Cointegration

Obsah knihy:

Pohled na moderní přístupy k modelování akciových portfolií

Finanční modelování akciového trhu je nejkomplexnější a nejaktuálnější příručka pro modelování akciových portfolií. Kniha je určena širokému okruhu kvantitativních analytiků, praktiků a studentů financí. Aniž by obětovala matematickou přísnost, předkládá argumenty ve stručném a jasném stylu s množstvím příkladů z reálného světa a praktických simulací. Kniha představuje všechny hlavní přístupy k analýze výnosů za jedno období, včetně modelování, odhadů a otázek optimalizace. Zahrnuje statickou i dynamickou faktorovou analýzu, změny režimů, dlouhodobé modelování a kointegraci. Podrobně se zabývá také otázkami odhadu, včetně redukce dimenzionality, bayesovských odhadů, Black-Littermanova modelu a modelů náhodných koeficientů. Důležité pokroky v oblasti měření a modelování transakčních nákladů, robustní optimalizace a nejnovější vývoj v oblasti optimalizace s vyššími momenty jsou rovněž diskutovány.

Sergio M. Focardi (Paříž, Francie) je zakládajícím partnerem pařížské poradenské společnosti The Intertek Group. Je členem redakční rady časopisu Journal of PortfolioManagement. Je rovněž autorem řady článků a knih o finančním modelování. Petter N. Kolm, PhD (New Haven, CT a NewYork, NY), je postgraduálním studentem financí na Yale School ofManagement a finančním konzultantem v New Yorku. Dříve pracoval ve skupině Quantitative Strategies Group společnosti Goldman SachsAsset Management, kde vyvíjel kvantitativní investiční modely a strategie.