Robustní optimalizace a řízení portfolia

Recenze čtenářů

Kniha poskytuje ucelený výklad optimalizačních a statistických metod ve financích, zejména se zaměřením na moderní teorii portfolia a robustní optimalizaci. Přestože je dobře napsaná a slouží jako dobrá příručka pro kvantitativní finance, získala smíšené hodnocení, pokud jde o její hloubku a ucelenost.

⬤ Pokrývá nejnovější optimalizační a statistické metody ve financích.
⬤ Dobře napsaná a přístupná, zejména pro čtenáře s finančním nebo statistickým vzděláním.
⬤ Nabízí dobrý algoritmus pro optimalizaci portfolia a analýzu efektivních hranic.
⬤ Slouží jako cenná reference pro současný výzkum v oblasti optimalizace portfolia.
⬤ Někteří čtenáři ji považují za komplexního průvodce pro seriózní odborníky na kvantitativní finance.

⬤ Obsahuje mezery a opakování vzhledem k příspěvkům více autorů.
⬤ Některé příklady jsou příliš zjednodušené a nejsou dostatečně podrobné pro replikaci.
⬤ Kritici zaznamenali nedostatek jasnosti, pokud jde o použitelnost diskutovaných teorií.
⬤ Někteří čtenáři měli pocit, že obsah je neoriginální a výrazně nepřekračuje rámec předchozích prací téhož autora.

(na základě 7 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Robust Portfolio Optimization and Management

Obsah knihy:

Chvála Robustní optimalizace a řízení portfolia.

„Za půl století od doby, kdy Harry Markowitz představil svou elegantní teorii výběru portfolia, investoři a vědci rozšířili a zdokonalili její aplikaci na širokou škálu reálných problémů, což vyvrcholilo obsahem této mistrovské knihy. Fabozzi, Kolm, Pachamanová a Focardi si zaslouží velkou pochvalu za to, že vytvořili technicky důkladného a zároveň pozoruhodně přístupného průvodce nejnovějšími pokroky v konstrukci portfolia.“.

--Mark Kritzman, prezident a generální ředitel společnosti Windham Capital Management, LLC.

„Téma robustní optimalizace (RO) se v posledních několika letech stalo 'žhavým', zejména v reálných finančních aplikacích. Tento zájem byl částečně vyvolán praktiky, kteří implementovali klasické modely portfolia pro alokaci aktiv, aniž by odhad a robustnost modelu považovali za součást své celkové metodiky alokace, a zaznamenali špatnou výkonnost. Každý, kdo se o tento vývoj zajímá, by měl vlastnit výtisk této knihy. Autoři se intuitivním a čtivým způsobem zabývají nejnovějším vývojem v oblasti RO, uvádějí četné příklady a diskutují praktické úvahy. Tuto knihu vřele doporučuji jak profesionálům v oblasti financí, tak studentům.“.

--John M. Mulvey, profesor operačního výzkumu a finančního inženýrství na Princetonské univerzitě.