Asset Management: Tools and Issues

Recenze čtenářů

Aktuálně nejsou k dispozici žádné recenze čtenářů. Hodnocení je založeno na 3 hlasů.

Obsah knihy:

Dávno pryč jsou doby, kdy se investoři mohli rozhodovat na základě intuice.

Moderní správa aktiv čerpá z celé řady oborů mimo finanční teorii: ekonomie, finančního účetnictví, ekonometrie/statistiky, manažerské vědy, operačního výzkumu (optimalizace a simulace Monte Carlo) a v poslední době i z datové vědy (Big Data, strojové učení a umělá inteligence). Výzvou při psaní knihy o správě institucionálních aktiv je, že pokud jsou nástroje z těchto různých oborů použity v investiční strategii nebo analytickém rámci pro oceňování cenných papírů, předpokládá se, že čtenář je obeznámen se základy těchto oborů.

Snaha vysvětlit strategie a analytické koncepty a zároveň poskytnout základní informace o nástrojích z jiných oborů není nejefektivnějším způsobem, jak popsat proces správy aktiv. Navíc, i když je v literatuře o správě aktiv navrhován stále větší počet investičních modelů, existují problémy a problémy při jejich implementaci. Tato kniha poskytuje popis nástrojů používaných při správě aktiv a také podrobnější vysvětlení specializovaných témat a problémů, kterými se zabývá doprovodná kniha Základy institucionální správy aktiv.

Mezi probíraná témata patří podnikání v oblasti správy aktiv a jeho výzvy, základy finančního účetnictví, technologie sekuritizace, analytické nástroje (finanční ekonometrie, simulace Monte Carlo, optimalizační modely a strojové učení), alternativní míry rizika pro alokaci aktiv, financování cenných papírů, provádění kvantitativního výzkumu, kvantitativní akciové strategie, transakční náklady, vícefaktorové modely aplikované na správu akciového a dluhopisového portfolia a metodiky zpětného testování. Tento pedagogický přístup čtenáře seznamuje se souborem interdisciplinárních nástrojů, které moderní správci aktiv potřebují k tomu, aby mohli z dat a procesů vytěžit zisky.