Recenze čtenářů
Shrnutí:Kniha představuje průkopnický přístup k řízení rizik, který se zaměřuje na kauzalitu a využití bayesovských sítí. Přestože nabízí podrobnou metodiku, která je matematicky správná a poskytuje cenné poznatky pro moderní řízení portfolia, někteří čtenáři považují knihu za zdlouhavou a náročnou na orientaci bez doprovodného kódu nebo snadného přístupu k potřebným datům.
Klady:Inovativní přístup k zátěžovému testování a řízení rizik, zaměřuje se na kauzalitu namísto historických dat, přístupná širokému publiku, obsahuje praktické příklady a silný teoretický základ, podporuje pochopení složitých investičních otázek.
Zápory:Může být zdlouhavý a obtížný na pochopení, chybí kód MATLAB pro praktickou implementaci, vyžaduje přístup ke specializovaným datům, která nejsou snadno dostupná, a může zmást čtenáře, pokud dojde k chybám v postupných výpočtech.
(na základě 7 hodnocení čtenářů)
Původní název:
Portfolio Management Under Stress: A Bayesian-Net Approach to Coherent Asset Allocation
Obsah knihy:
Řízení portfolia ve stresu nabízí nový způsob aplikace zavedené metodologie Bayesovské sítě na důležitý problém alokace aktiv v podmínkách tržních potíží nebo obecněji v případě, kdy se investor domnívá, že může dojít k určitému scénáři (např. rozpadu eura).
Díky ucelenému a důkladnému přístupu poskytuje praktický návod, jak nejlépe zvolit optimální a stabilní alokaci aktiv v případě uživatelsky specifikovaných scénářů nebo „stresových podmínek“. Autoři kladou do centra své argumentace spíše kauzální vysvětlení než opatření založená na asociacích, jako jsou korelace, a k získání výsledků stabilních alokací se odvolávají na poznatky z teorie volby při averzi k nejednoznačnosti.
Součástí knihy jsou pokyny pro navrhování krok za krokem, které čtenářům umožňují pochopit úplnou implementaci tohoto přístupu, a případové studie poskytují objasnění. Tato pronikavá kniha je klíčovým zdrojem informací pro odborníky z praxe i akademiky zabývající se výzkumem ve světě po finanční krizi.
