Oceňování dluhopisů a modelování výnosové křivky: Strukturální přístup

Recenze čtenářů

Aktuálně nejsou k dispozici žádné recenze čtenářů. Hodnocení je založeno na 2 hlasů.

Původní název:

Bond Pricing and Yield Curve Modeling: A Structural Approach

Obsah knihy:

Známý odborník Riccardo Rebonato v této knize poskytuje teoretické základy (nearbitráž, konvexita, očekávání, rizikové prémie) potřebné pro afinní modelování trhů se státními dluhopisy.

Představuje a kriticky rozebírá množství empirických poznatků, které se objevily v literatuře posledního desetiletí, a představuje „strukturální“ modely, které používají centrální banky, institucionální investoři, státní investiční fondy, akademici i pokročilí odborníci z praxe k modelování výnosové křivky, k zodpovězení politických otázek, k odhadu velikosti rizikové prémie, k měření tržních očekávání a k posuzování investičních příležitostí. Rebonato propojuje přesnou teorii s aktuálními empirickými poznatky a s minimální matematickou náročností, která je pro tento úkol nezbytná, vytváří kritické porozumění tomu, co je hnací silou trhu se státními dluhopisy.