Obchodní filtry opční příjmové strategie: Obchodní filtry pro zvýšení výnosů a snížení rizika: Podrobný článek demonstrující použití obchodních filtrů

Recenze čtenářů

Názory uživatelů na knihu se rozcházejí, někteří chválí její hloubku a přístup ke strategiím obchodování s opcemi, zatímco jiní ji kritizují jako marketingový trik pro předplatitelskou službu. Kniha obsahuje cenné postřehy pro zkušené obchodníky, ale může se zdát nedostatečná těm, kteří očekávají komplexní vedení.

⬤ Poskytuje cenné poznatky o opčních příjmových strategiích
⬤ obsahuje solidní rámce pro tvorbu hypotéz, zpětné testování a řízení rizik
⬤ dobře vysvětlený a přímočarý výzkum
⬤ použitelné ukazatele výkonnosti
⬤ přínosné pro zkušené obchodníky, kteří chtějí zlepšit výsledky.

⬤ Kritizován jako marketingový tahák pro placenou předplacenou službu
⬤ vnímán jako nedostatek podstatného obsahu
⬤ někteří čtenáři se cítili zklamáni poskytovanými informacemi
⬤ někteří je popisovali spíše jako propagační materiál než jako solidní vzdělávací zdroj.

(na základě 8 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Option Income Strategy Trade Filters: An In-Depth Article Demonstrating the Use of Trade Filters to Enhance Returns and Reduce Risk

Obsah knihy:

Brian Johnson, profesionální investiční manažer s dlouholetými zkušenostmi v oblasti obchodování a výuky, je autorem dvou průkopnických knih o opcích: 1) Opční strategie Poměr rizika a výnosu: V této knize se zabývá optimalizací, úpravou a obchodováním s jakoukoli opční příjmovou strategií a 2) Využití volatility výnosů: 3: Inovativní nový přístup k vyhodnocování, optimalizaci a obchodování opčních strategií s cílem vydělat na oznámeních o výnosech. Jeho nový podrobný (více než stostránkový) článek Obchodní filtry opčních výnosových strategií představuje vyvrcholení dlouholetého výzkumu zaměřeného na vývoj systematického rámce pro optimalizaci načasování obchodů opčních výnosových strategií (OIS). Jeho výzkum byl založen na analýze 15 434 obchodů OIS, z nichž každý měl komplexní sadu objektivních, obchodovatelných vstupních a výstupních pravidel. Výsledky pro každý z více než 15 000 obchodů byly škálovány na konstantní dolarovou částku v riziku, aby se zajistilo, že všechny obchody budou při výpočtu ukazatelů výkonnosti stejně vážené. Všechny výsledky zpětného testování byly založeny na skutečných cenách opcí a jsou shrnuty v tomto článku pro vybrané filtry zpětného testování, což z této studie činí jednu z nejkomplexnějších studií výsledků opčních výnosových strategií, která kdy byla publikována. Jsou zde uvedeny výsledky více než 100 různých zpětných testů.

V tomto článku jsou vyhodnoceny výsledky zpětného testování strategie OIS pro deset různých typů filtrů, včetně jedinečných kombinací filtrů, které dosáhly výjimečných výsledků. Pro každý typ filtru byla předem vytvořena vlastní hypotéza tržního okraje, která byla následně použita k vyhodnocení výsledků specifických pro daný filtr. Tento kritický krok pomohl identifikovat robustní, využitelné vztahy namísto falešných korelací. Několik výsledných filtrů vygenerovalo více než 95 % vítězných obchodů s průměrným výnosem přes šest procent na obchod (včetně ztrátových obchodů). Poměr kumulativních zisků ke kumulativním ztrátám byl u několika nejvýkonnějších filtrů vyšší než 20:1. Kniha Option Income Strategy Trade Filters je napsána přehledně a srozumitelně a obsahuje podrobné příklady, jak vytvářet a testovat hypotézy pro trh s využitím nedávných pokroků v softwaru pro zpětné testování. Do knihy bylo zařazeno jen velmi málo vzorců. Díky tomu by měl být materiál v článku přístupný všem obchodníkům s opcemi. Tato praktická příručka, užitečná pro obchodníky s nejrůznějšími zkušenostmi s obchodováním s opcemi, začíná podrobným přehledem strategií výnosů z opcí, včetně základních příkladů, které poskytují potřebný základ pro následující kapitoly. Části tohoto zásadního podkladového materiálu se objevily také v první knize Briana Johnsona: Opční strategie Poměr rizika a výnosu.

Kapitola 2 obsahuje komplexní popis strategie výnosů z opcí, pozičního modelu a obchodního plánu, které byly použity k vytvoření dat zpětného testování. Každé vstupní a výstupní pravidlo je podrobně vysvětleno, včetně skutečných grafických příkladů. Na konci této kapitoly jsou shrnuty výkonnostní metriky pro 15 434 nefiltrovaných obchodů OIS, které poskytují výkonnostní měřítko pro hodnocení účinnosti obchodních filtrů představených v následujících třech kapitolách. Filtry obchodů jsou seskupeny podle klasifikace, přičemž každé třídě nebo typu je věnována jedna kapitola. Hypotézy o hranici trhu a odpovídající výsledky pro trendové filtry jsou analyzovány v kapitole 3. Na rozdíl od trendových filtrů vylučují diskriminační filtry rostoucí procento obchodů s tím, jak se podmínka filtru nebo prahová hodnota stává extrémnější nebo restriktivnější. Hypotézy a výsledky diskriminačních filtrů market-edge jsou analyzovány v kapitole 4. Kapitola 5 je celá věnována velmi jedinečnému a výkonnému příkladu diskriminačního filtru: univerzálnímu filtru OIS (OISUF). Závěrečná kapitola se zabývá praktickými úvahami a perspektivními aplikacemi obchodních filtrů a dalších prostředků při řízení opčních výnosových strategií v aktuálních tržních podmínkách.