Analýza tržních rizik, praktická finanční ekonometrie

Recenze čtenářů

Kniha je vysoce oceňována pro svůj praktický přístup k finanční ekonometrii, který nabízí komplexní, jasný a poutavý výklad různých finančních modelů a nástrojů. Čtenáři oceňují propojení teorie a praxe, zejména díky použití příkladů v Excelu, které zpřístupňuje složité koncepty. Některé kritiky však zmiňují, že některé kapitoly působí zhuštěně a možná by jim prospěla větší hloubka, zejména pro ty, kteří jsou méně obeznámeni se základními tématy.

⬤ Rychlé vydání
⬤ praktické příklady s Excelem
⬤ vynikající rovnováha mezi teorií a praxí
⬤ přehledné a snadno použitelné odkazy
⬤ ideální pro praktiky i studenty
⬤ kvalitní diskuse o různých finančních tématech
⬤ komplexní pokrytí všech čtyř svazků
⬤ zasvěcené do finanční analýzy.

⬤ Některé kapitoly mohou postrádat hloubku
⬤ někteří čtenáři si přejí větší využití programovacích jazyků, jako je R nebo MATLAB, místo Excelu
⬤ některá základní témata mohou být pro začátečníky příliš zhuštěná.

(na základě 16 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Market Risk Analysis, Practical Financial Econometrics

Obsah knihy:

Kniha Praktická finanční ekonometrie, jejímž autorem je přední odborník na tržní rizika, profesor Carol Alexander, tvoří druhou část čtyřdílného souboru Analýza tržních rizik. Představuje ekonometrické techniky, které se běžně používají ve financích, s kritickým a selektivním výkladem, s důrazem na oblasti ekonometrie, jako je GARCH, kointegrace a kopuly, které jsou potřebné pro řešení problémů v analýze tržních rizik. Kniha pokrývá látku pro jednosemestrální postgraduální kurz aplikované finanční ekonometrie velmi pedagogickým způsobem, neboť při každém představení konceptu je uveden empirický příklad, který je pokud možno ilustrován tabulkou Excelu.

Dohromady čtyřdílná sada Analýza tržních rizik ilustruje prakticky každý koncept nebo vzorec praktickým numerickým příkladem nebo delší empirickou případovou studií. Ve všech čtyřech svazcích je přibližně 300 numerických a empirických příkladů, 400 grafů a obrázků a 30 případových studií, z nichž mnohé jsou obsaženy v interaktivních tabulkách Excelu, které jsou k dispozici na přiloženém CD-ROM. Empirické příklady a případové studie specifické pro tento svazek zahrnují:

⬤ Faktorová analýza s ortogonální regresí a použitím faktorů hlavních komponent.

⬤ Odhad symetrických a asymetrických, normálních a Studentových t parametrů GARCH a E-GARCH.

⬤ Normální, Student t, Gumbelova, Claytonova kopula, kopula normální směsi a simulace z těchto kopul s aplikací na VaR a optimalizaci portfolia.

⬤ Analýza hlavních komponent výnosových křivek s aplikacemi na imunizaci portfolia a řízení aktiv/pasiv.

⬤ Simulace výnosů GARCH normální směsi a Markovova přepínání.

⬤ Kointegrační sledování indexů a obchodování v párech s korekcí chyb a modelováním impulsní odezvy.

⬤ Markovovo přepínání regresních modelů (kód Eviews).

⬤ Předpovídání časové struktury GARCH s cílováním volatility.

⬤ Nelineární kvantilové regrese s aplikacemi na zajištění.