Analýza tržních rizik, kvantitativní metody ve financích [s CDROM]

Recenze čtenářů

Kniha je oceňována pro svůj jasný a stručný přístup k matematickým základům nezbytným pro kvantitativní finance. Čtenáři oceňují její praktické příklady a autorův styl výuky. Kritika však zahrnuje její závislost na Excelu při řešení příkladů, nejednotný zápis a obavy ohledně hloubky matematického pokrytí.

⬤ Jasné a stručné vysvětlení složitých matematických pojmů.
⬤ Praktické příklady, které rozvíjejí znalosti od teoretických k praktickým aplikacím.
⬤ Přístupnost pro čtenáře s omezeným matematickým vzděláním.
⬤ Dobře hodnocený styl výuky autora.
⬤ Považován za cenný zdroj informací pro studenty financí a odborníky z praxe.

⬤ Závislost na Excelu může omezit její přitažlivost pro ty, kteří znají robustnější programovací jazyky, jako je Matlab nebo R.
⬤ Nejednotný zápis může být pro začátečníky matoucí.
⬤ Někteří recenzenti mají pocit, že kniha kvůli své stručnosti nabízí povrchní zpracování složitých témat.
⬤ Ozývají se hlasy, že by bylo potřeba více důkazů a podrobných vysvětlení některých tvrzení.

(na základě 15 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Market Risk Analysis, Quantitative Methods in Finance [With CDROM]

Obsah knihy:

Kniha Quantitative Methods in Finance, jejímž autorem je přední odborník na tržní rizika, profesor Carol Alexander, tvoří první část čtyřdílného souboru Analýza tržních rizik. Tato kniha začíná od základů a pomáhá čtenářům udělat první krok k tomu, aby se stali řádně kvalifikovanými manažery finančních rizik a správci aktiv, což jsou pozice, po kterých je v současné době obrovská poptávka. Kniha je přístupná inteligentním čtenářům s mírnými znalostmi matematiky na úrovni střední školy nebo všem, kteří mají vysokoškolské vzdělání v oboru matematiky, fyziky nebo inženýrství, přičemž nejsou nutné žádné předchozí znalosti z oblasti financí. Důraz je naopak kladen spíše na pochopení myšlenek než na matematickou přesnost, což znamená, že tato kniha nabízí rychlý úvod do finanční analýzy pro čtenáře s určitými kvantitativními znalostmi a zdůrazňuje ty oblasti matematiky, které jsou zvláště důležité pro řešení problémů v oblasti řízení finančních rizik a správy aktiv. Jedinečným rysem této knihy je zaměření na finance ve spojitém i diskrétním čase, takže kvantitativní metody ve financích nejsou pouze o aplikaci matematiky na finance.

Kniha také velmi pedagogicky vysvětluje, jak se setkávají disciplíny spojitého a diskrétního času ve financích, a poskytuje ucelenou a velmi přístupnou příručku, která čtenářům poskytne nástroje k tomu, aby mohli okamžitě začít používat své znalosti.

Dohromady čtyřdílný soubor Analýza tržních rizik ilustruje prakticky každý koncept nebo vzorec na praktickém numerickém příkladu nebo na delší empirické případové studii. Ve všech čtyřech svazcích je přibližně 300 numerických a empirických příkladů, 400 grafů a obrázků a 30 případových studií, z nichž mnohé jsou obsaženy v interaktivních tabulkách aplikace Excel, které jsou k dispozici na přiloženém CD-ROM. Empirické příklady a případové studie specifické pro tento svazek zahrnují:

⬤ Analýza hlavních komponent evropských akciových indexů.

⬤ Kalibrace Studentova t rozdělení pomocí maximální věrohodnosti.

⬤ Ortogonální regrese a odhad modelů akciových faktorů.

⬤ Simulace geometrického Brownova pohybu a korelovaných Studentových t proměnných.

⬤ Ocenění evropských a amerických opcí pomocí binomických stromů a evropských opcí pomocí Black-Scholes-Mertonova vzorce.

⬤ Kubické spline fitování výnosových křivek a implikovaných volatilit.

⬤ Řešení Markowitzova problému bez krátkých prodejů a dalších omezení.

⬤ Výpočet ukazatelů výkonnosti očištěných o riziko včetně zobecněného Sharpeho poměru, indexů omega a kappa.