Xva: Úvěry, financování a úpravy kapitálového ocenění

Recenze čtenářů

Kniha poskytuje slušný přehled o XVA (Valuation Adjustments) pro čtenáře, kteří jsou s tímto materiálem již obeznámeni. Má sice ucelený rozsah a srozumitelná vysvětlení, ale trpí četnými překlepy a nedostatkem přesných matematických definic, což ji činí méně ideální pro začátečníky.

⬤ 1) Dobrý přehled a kontext témat XVA, včetně jasného vysvětlení rozdílů, jako je DVA a DVA
⬤ 2) Nabízí jednotný matematický zápis napříč XVA. 3) Podrobné a oborově relevantní postřehy Andrewa Greena, uznávaného kvantového odborníka. 4) Nejlepší kapitoly jsou dobře hodnoceny, zejména ke konci. 5) Vhodné pro odborníky z praxe v oboru.

1) Mnoho typografických chyb v rovnicích, které brání čtení. 2) Matematika postrádá přísné definice, takže je méně užitečná pro ty, kteří se chtějí naučit matematické základy. 3) Nevhodná pro ty, kteří nemají matematické sklony, protože předpokládá předchozí znalosti.

(na základě 7 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments

Obsah knihy:

Důkladné a přístupné pokrytí klíčových otázek v oblasti XVA

Kniha XVA - Kreditní, finanční a kapitálové úpravy ocenění poskytuje odborníkům i neodborníkům aktuální a komplexní pojednání o kreditních, debetních, finančních, kapitálových a maržových úpravách ocenění (CVA, DVA, FVA, KVA a MVA), včetně modelovacích rámců i širších problémů IT techniky. Tato kniha, napsaná odborníkem z oboru, vás provede složitostí XVA a podrobně rozebere nejnovější vývoj v oblasti úprav ocenění, včetně dopadu regulatorních požadavků na kapitál a marže vyplývající z CCP a bilaterální počáteční marže.

Kniha představuje jednotný přístup k modelování úprav ocenění včetně úvěrového rizika, financování a regulačních dopadů. Ústředním tématem knihy je rovněž praktická implementace modelů XVA pomocí technik Monte Carlo. Najdete zde také důkladné pokrytí toho, jak lze přesně měřit citlivosti XVA, technologické výzvy, které XVA představuje, využití gridových výpočtů na platformách CPU a GPU, správu dat a to, jak regulační rámec zavedený v rámci Basel III představuje obrovské důsledky pro finanční odvětví.

⬤ Zkoumá, jak se modely XVA vyvíjely v důsledku úvěrové krize.

⬤ Jediný text, který se zaměřuje na úpravy XVA, nikoli na širší téma rizika protistrany.

⬤ Zabývá se regulačními změnami po úvěrové krizi, včetně Basel III, a dopadem regulace na oceňování derivátů.

⬤ Pokrývá nejnovější úpravy ocenění, KVA a MVA.

⬤ Autor je pravidelným řečníkem a školitelem na oborových akcích, včetně školení WBS, Marcus Evans, ICBI, Infoline a RISK.

Pokud jste kvantitativní analytik, obchodník, bankovní manažer, manažer rizik, odborník v oblasti financí a auditu, akademický pracovník nebo student, který si chce rozšířit své znalosti o XVA, tato kniha vám je k dispozici.