Hedgeové fondy: Analytický pohled - aktualizované vydání

Recenze čtenářů

Kniha nabízí komplexní analýzu hedgeových fondů se zaměřením na jejich kvantitativní aspekty a historické události, zejména na krachy v srpnu 2007. Kniha, kterou napsal Andrew W. Lo, poskytuje vhled do strategií hedgeových fondů, problematiky likvidity a empirické analýzy, takže je cenná i pro ty, kteří mají určité znalosti z oblasti financí. Někteří čtenáři však shledávají, že postrádá praktické implementační detaily a současnou aktuálnost, zejména vzhledem k datu vydání.

⬤ Zajímavé a poučné
⬤ dobře prozkoumané a napsané
⬤ poskytuje důkladnou analýzu strategií hedgeových fondů
⬤ dobré pro seznámení se zdroji empirických dat a kvantitativní analýzou hedgeových fondů
⬤ jasné vysvětlení
⬤ zasvěcené do historických událostí, jako bylo například selhání v srpnu 2007.

⬤ Někteří čtenáři mají pocit, že se dostatečně nezabývá praktickou implementací a současnými strategiemi hedgeových fondů
⬤ nemusí být poutavá pro všechny
⬤ kritizována za to, že je poněkud zastaralá
⬤ není vhodná pro úplné nováčky v oblasti hedgeových fondů
⬤ některý obsah vnímán jako příliš abstraktní.

(na základě 11 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Hedge Funds: An Analytic Perspective - Updated Edition

Obsah knihy:

Odvětví hedgeových fondů se za posledních dvacet let výrazně rozrostlo a v současnosti v něm působí více než osm tisíc fondů, které ovládají téměř dva biliony dolarů. Původně byly tyto soukromé investice určeny pro bohaté, nyní však přitahují mnohem širší okruh zájemců, mezi něž patří penzijní fondy a drobní investoři. Protože jsou hedgeové fondy z velké části neregulované a zahalené tajemstvím, vytvořily si mystiku a kouzlo, které může okouzlit i toho nejzkušenějšího investora. Andrew Lo - jeden z nejuznávanějších světových finančních ekonomů - se v knize Hedge Funds zabývá naléhavou potřebou systematického rámce pro řízení investic do hedgeových fondů.

Lo tvrdí, že hedgeové fondy mají velmi odlišné charakteristiky rizika a výnosu než tradiční investice, a vytváří nové nástroje pro analýzu jejich dynamiky, včetně měr expozice nelikviditě a vyhlazování výkonnosti, lineárních a nelineárních modelů rizika, které zachycují alternativní sázky, ekonometrických modelů míry selhání hedgeových fondů a integrovaných investičních procesů pro alternativní investice. V nové kapitole se zabývá tím, jak se po finanční krizi změnily strategie a regulace hedgeových fondů.

-- "The Economist".