Základ swapu úvěrového selhání

Recenze čtenářů

Kniha Moorada Choudhryho poskytuje praktický pohled na hotovostní a syntetické nástroje s pevným výnosem se zaměřením na swapy úvěrového selhání (CDS) a metodiku jejich oceňování. Přestože nabízí užitečné informace pro odborníky z praxe, někteří čtenáři mají pocit, že v některých oblastech postrádá hloubku, zejména v oblasti teorie CDS a obchodních strategií. Celkově je kniha oceňována pro svůj praktický přístup, ale kritizována za to, že se poněkud opakuje a pokrývá základní pojmy, aniž by se dostatečně ponořila do hloubky tématu.

⬤ Velmi užitečné pro praktiky se zaměřením na praktickou využitelnost.
⬤ Poskytuje praktické příklady s využitím Bloombergu a tabulkových procesorů.
⬤ Nabízí dobré pochopení hotovostního versus syntetického trhu a základů CDS.
⬤ Přístupný styl psaní, který je obecně oceňován.

⬤ Chybí hloubka teorie a oceňování CDS; není vhodný pro ty, kteří hledají komplexní studium.
⬤ Některé opakující se informace a základní pojmy, které nemusí mít pro znalé čtenáře přidanou hodnotu.
⬤ Omezené pokrytí obchodních strategií a tržních příležitostí, což vede ke zklamání některých čtenářů.

(na základě 4 hodnocení čtenářů)

Původní název:

The Credit Default Swap Basis

Obsah knihy:

Růst trhu s úvěrovými deriváty znamená, že swapy úvěrového selhání (CDS) hrají velkou roli v situaci na úvěrovém trhu. Pochopení toho, jak tyto nástroje fungují a co mohou a nemohou nabídnout, je zásadní pro to, abychom věděli, jak je nejlépe využít.

Tato kniha zkoumá úzký vztah mezi syntetickým a hotovostním trhem s úvěry, který se projevuje na bázi swapů úvěrového selhání. Choudhry se zabývá:

⬤ faktory, které určují základnu.

⬤ důsledky pro účastníky trhu.

⬤ indexovou bázi CDS.

⬤ obchodování se základnou.

Pro investory a obchodníky na úvěrovém trhu, stejně jako pro každého, kdo se zajímá o globální dluhové trhy, bude kniha The Credit Default Swap Basis poučná a přínosná.