Vzestup podílových fondů: Vzestup podílových fondů z pohledu zasvěcených osob

Recenze čtenářů

Kniha Matta Finka poskytuje ucelený pohled na historii a politický vývoj podílových fondů a ukazuje jejich růst a význam v americkém investičním prostředí. Čtenářům nabízí mnoho poučných momentů, ukazuje autorův zasvěcený pohled a zároveň obhajuje podílové fondy jako výhodné pro dlouhodobé investory.

Kniha je napsána čtivě a poutavě, je plná poučných „ah-ha“ momentů. Fink se svým zasvěceným pohledem vysvětluje složitý vývoj v odvětví přístupným způsobem. Čtenáři ocení vyvážený pohled na regulaci a její pozitivní dopad na podílové fondy, stejně jako propojení zájmů investorů do fondů a poradců. Historické souvislosti a zkoumání politických změn dodávají vyprávění hloubku.

Kniha může být vnímána jako příliš příznivá pro odvětví podílových fondů, protože Fink je na něm zainteresován a je vůči němu pozitivně zaujatý. Některým čtenářům může téma připadat nepřitažlivé nebo téma nudné ve srovnání s dynamičtějšími investičními sektory, jako jsou hedgeové fondy nebo soukromý kapitál. Navíc zaměření na lobbování a politiku v odvětví nemusí najít odezvu u těch, kteří hledají investiční strategie nebo finanční poradenství.

(na základě 2 hodnocení čtenářů)

Původní název:

The Rise of Mutual Funds: An Insider's View

Obsah knihy:

V roce 1940 o podílových fondech slyšelo jen málo Američanů. Dnes jsou americké podílové fondy největším finančním odvětvím na světě s více než 88 miliony podílníků a aktivy v hodnotě přes 11 bilionů dolarů. Nová a aktualizovaná kniha Matthewa Finka The Rise of Mutual Funds: An Insider's View druhé vydání, která zohledňuje krach v roce 2008, popisuje vývoj, který vedl k dlouhé historii úspěchu podílových fondů. Mezi tyto změny patří:

* vznik prvních podílových fondů ve 20. letech.

* jak krach na burze v roce 1929, který byl katastrofou pro většinu finančních institucí, podnítil růst podílových fondů.

* zřízení Komise pro cenné papíry Spojených států amerických, federální agentury, která reguluje podílové fondy, v roce 1934 přes námitky FDR.

* přijetí zákona Revenue Act z roku 1936, daňového zákona, který zachránil podílové fondy před zánikem.

* přijetí zákona o investičních společnostech z roku 1940, "ústavy" odvětví podílových fondů.

* vytvoření fondů peněžního trhu v roce 1972, které zcela změnilo odvětví podílových fondů a celý finanční systém USA.

*přijetí zákona o zabezpečení příjmů zaměstnanců při odchodu do důchodu z roku 1974, který vytvořil individuální penzijní účty.

* náhodný vývoj plánů 401(k), které způsobily revoluci ve způsobu spoření Američanů na důchod.

* zneužití obchodování v roce 2003, největší skandál v historii odvětví podílových fondů.

Mnohé události nebyly nikdy podrobněji rozebrány, jiné byly rozebrány v pracích na jiná témata. Toto je první kniha, která spojuje mnoho nitek jedinečné historie podílových fondů, napsaná odborníkem, který vychází ze čtyřiceti let osobních zkušeností v odvětví fondů.