Volatility Surface - Příručka pro praktiky

Recenze čtenářů

Kniha Jima Gatherala „The Volatility Surface“ je velmi zasvěcená kniha určená odborníkům z praxe v oblasti finančních derivátů, zejména při modelování implikované volatility opcí. Předkládá složité teorie stručným způsobem, takže je přístupná jak odborníkům z praxe, tak akademikům. Kniha je chválena pro své praktické aplikace a styl výuky, ale je také kritizována za matematické chyby, nedostatek cvičení a občas nedbalé odvození.

⬤ Odborně podaný pohled praktika na modelování volatility.
⬤ Efektivně pokrývá standardní modely (Heston, SVI, SABR).
⬤ Stručné a nabité informacemi, které zpřístupňují složitou matematiku.
⬤ Praktické poznatky, které jsou užitečné pro obchodníky i praktiky.
⬤ Vhodné pro profesionály na různých úrovních zkušeností.

⬤ Obsahuje řadu matematických chyb a překlepů.
⬤ Chybí cvičení k procvičení.
⬤ Některé kritické připomínky k jasnosti a přísnosti odvození.
⬤ Trochu suché a pro začátečníky bez silného matematického zázemí může být náročné.
⬤ Omezené zpracování některých témat, což vede k vnímání neúplnosti.

(na základě 25 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Volatility Surface - A Practitioner's Guide

Obsah knihy:

Chvála na knihu The Volatility Surface.

"Jsem nadšený z nové knihy Jima Gatherala The Volatility Surface. Literatura o stochastické volatilitě je rozsáhlá, ale je obtížné do ní proniknout a využít ji. Gatheralova kniha je naopak přístupná a praktická. Úspěšně vytyčuje střední cestu mezi konkrétními příklady a obecnými modely - dosahuje pozoruhodné srozumitelnosti, aniž by se vzdala sofistikovanosti, hloubky nebo šíře.".

--Robert V. Kohn, profesor matematiky a předseda výboru pro matematické finance, Courantův institut matematických věd, New York University.

"Stručná a přitom vyčerpávající, stejně pozorná k teorii i jevům, tato kniha poskytuje nepřekonatelný popis zvláštností povrchu implikované volatility, jejích důsledků pro oceňování a zajištění a teorií, které se snaží ji vysvětlit." -....

--Emanuel Derman, autor knihy Můj život jako kvantista.

"Jim Gatheral je nejpovolanější praktik v oboru. Tato velmi dobrá kniha vznikla na základě poznámek z přednášek připravených pro jeden z nejoblíbenějších kurzů na uznávaném Courantově institutu na Newyorské univerzitě. Probíraná témata patří ke špičce výzkumu v oblasti matematických financí a autorovo zpracování je prostě to nejlepší, co je v této podobě k dispozici.".

--Peter Carr, PhD, vedoucí oddělení kvantitativního finančního výzkumu, Bloomberg LP Ředitel magisterského programu matematických financí, New York University.

"Jim Gatheral je uznávaným mistrem pokročilého modelování derivátů. V knize Povrch volatility odhaluje tajemství práce s nejdůležitější, ale nejnepolapitelnější finanční veličinou, volatilitou.".

--Paul Wilmott, autor a matematik.

"Jako učitel v oblasti matematických financí vítám knihu Jima Gatherala jako významný počin. Kniha Povrch volatility, napsaná odborníkem z Wall Street s rozsáhlými zkušenostmi z trhu i z výuky, zpřístupňuje studentům takovou úroveň znalostí o derivátech, která dosud nebyla k dispozici. Vřele ji doporučuji.".

--Marco Avellaneda, ředitel divize matematických financí Courantova institutu, New York University.

"Jim Gatheral nemohl napsat lepší knihu.".

--Bruno Dupire, držitel ceny Wilmott Cutting Edge Research Award 2006 Quantitative Research, Bloomberg LP.