Hodnocení:
Kniha se setkala s různými recenzemi, které vyzdvihují její hloubku a komplexnost. Zatímco někteří čtenáři ji chválí jako povinnou četbu pro pochopení tržních mechanismů a Shillerova přínosu ekonomickému myšlení, jiní ji kritizují za přílišnou odbornost a náročnost, což ji činí méně přístupnou pro běžné čtenáře.
Klady:⬤ Poskytuje hluboký vhled do volatility a mechanismu trhu.
⬤ Napsal ji renomovaný autor (Robert Shiller), který je nositelem Nobelovy ceny.
⬤ Vysoce doporučována odborníky v oblasti financí a ekonomie.
⬤ Zajímavé postřehy, zejména pro ty, kteří mají silné zázemí v oblasti financí.
⬤ Velmi technická a teoretická, takže pro některé čtenáře obtížně uchopitelná.
⬤ Obsahuje složité matematické rovnice, které mohou vyžadovat solidní znalosti statistiky.
⬤ Nedostatečná srozumitelnost a zásadní vysvětlení pro méně znalé čtenáře.
⬤ Někteří ji považují za esoterickou a nepoutavou.
(na základě 11 hodnocení čtenářů)
Market Volatility
Tržní volatilita předkládá inovativní teorii příčin kolísání cen na spekulativních trzích, která je podložena významnými statistickými důkazy. Zpochybňuje standardní model efektivních trhů pro vysvětlení cen aktiv tím, že zdůrazňuje významnou roli, kterou může v kolísání cen hrát všeobecné mínění nebo psychologie.
Proč se akciový trh čas od času zhroutí? Proč se nemovitosti dostávají do období konjunktury? Proč se dlouhodobé výpůjční sazby náhle překvapivě mění? Kniha Volatilita trhu představuje vyvrcholení Shillerova výzkumu těchto otázek za posledních dvanáct let. Obsahuje přetisky hlavních prací s novým interpretačním materiálem pro ty, kteří se v problematice nevyznají, nové práce, nové přehledy relevantní literatury, odpovědi na kritiky, soubory dat a přehodnocení základních závěrů. Zahrnuty jsou práce, jejichž autory jsou společně John Y.
Campbell, Karl E. Case, Sanford J. Grossman a Jeremy J.
Siegel. Volatilita trhu stanoví základní otázky relevantní pro všechny trhy, na nichž dochází k pohybům cen ze spekulativních důvodů, a nabízí podrobné analýzy akciového trhu, trhu s dluhopisy a trhu s nemovitostmi. Sleduje vztahy těchto spekulativních cen a rozšiřuje analýzu spekulativních trhů na makroekonomickou aktivitu obecně.
Ve studiích o burzovním krachu v říjnu 1987 a o trzích s bydlením v období konjunktury a po ní informuje o výzkumech zaměřených přímo na shromažďování informací o populárních modelech a na interpretaci důsledků víry v tyto modely. Shiller tvrdí, že populární modely způsobují, že lidé reagují na ekonomické údaje nesprávně, a domnívá se, že změna populárních modelů sama o sobě významně přispívá k cenovým pohybům, které nemají žádnou souvislost s fundamentálními šoky.
