Quant Credit (Fabozzi)

Recenze čtenářů

Kniha představuje inovativní opatření pro řízení rizika a likvidity v portfoliu podnikových dluhopisů, která vycházejí z rozsáhlého výzkumu zkušených autorů. Poskytuje vhled do dynamiky spreadů a likvidity dluhopisů, ačkoli styl psaní se nemusí líbit všem čtenářům.

⬤ Inovativní míry (DTS a LCS) odvozené z rozsáhlých dat
⬤ informují o praktických důsledcích při řízení portfolia dluhopisů
⬤ osvětlují poznatky o dluhopisech s vysokým výnosem.

Styl psaní může být příliš odborný a méně přístupný; mohlo by prospět více praktických příkladů.

(na základě 1 hodnocení čtenářů)

Obsah knihy:

Inovativní přístup k řízení úvěrového portfolia po krachu

Manažeři úvěrových portfolií se při rozhodování o výběru emitentů a rotaci sektorů tradičně spoléhají na fundamentální výzkum. Kvantitativní výzkumníci mají tendenci používat spíše matematické techniky pro oceňovací modely a pro kvantifikaci úvěrového rizika a relativní hodnoty. Informace, které zde naleznete, spojují tyto dva přístupy. Tato kniha intuitivním a čtivým stylem ukazuje, jak mohou kvantitativní techniky pomoci řešit konkrétní otázky, s nimiž se potýkají dnešní úvěroví manažeři a analytici rizik.

Tento spolehlivý zdroj, který je cíleným svazkem v oblasti úvěrů, obsahuje některé z nejnovějších a nejoriginálnějších výzkumů v této oblasti, které se mimo jiné zabývají důležitými otázkami vyvolanými úvěrovou krizí v letech 2008-2009. Publikace Kvantitativní řízení úvěrového portfolia, rozdělená do dvou ucelených částí, nabízí základní poznatky o pochopení rizik podnikových dluhopisů - rizika spreadu, likvidity a výnosové křivky státních dluhopisů - a také o řízení portfolií podnikových dluhopisů.

⬤ Představuje komplexní pokrytí všeho od časového rozpětí durace a hodnocení nákladů likvidity až po zachycení prémie za úvěrové rozpětí.

⬤ Psáno skupinou, která je již čtyři roky po sobě na prvním místě v žebříčku kvantitativního výzkumu podle časopisu Institutional Investor.

⬤ Poskytuje praktické odpovědi na obtížné otázky, včetně: Jaké zásady diverzifikace byste měli přijmout, abyste ochránili portfolia před rizikem specifickým pro jednotlivé emitenty? Je dobré prodávat cenné papíry se sníženým ratingem pod investiční stupeň?

Řízení úvěrových portfolií se stále vyvíjí, ale s touto knihou jako průvodcem můžete získat solidní znalosti o tom, jak řídit složitá portfolia v podmínkách dynamických událostí.