Přehodnocení regulace mezinárodních financí: Právo, politika a instituce

Původní název:

Rethinking Regulation of International Finance: Law, Policy and Institutions

Obsah knihy:

Mezinárodní bankovní a finanční právo, řada 33

O této knize:

V knize Rethinking Regulation of International Finance jsou shrnuty nejdůležitější aspekty vývoje a fungování mezinárodního finančního systému. Tato kniha zpochybňuje základní základy stávající mezinárodní finanční architektury (soft law) a zkoumá potřebu modelu založeného na dodržování právních předpisů a odpovědnosti regulačních orgánů v oblasti mezinárodní finanční stability. Proč finanční standardy a instituce téměř vždy selhaly při předvídání a účinné reakci na reálné finanční krize? Jak ukazuje tato náročná kniha, odpovědí je, že mezinárodní finanční právo trpí přetrvávajícím nedostatkem soudních nebo kvazisoudních mechanismů prosazování, což zanechává ve struktuře mezinárodního finančního systému nedostatky, které nevyhnutelně vedou k excesům ohrožujícím veřejné blaho globální finanční stability. Autor, mezinárodně uznávaný právní expert na finanční a daňové reformy, reaguje na stále naléhavější volání po přehodnocení struktury a fungování mezinárodního finančního práva a tvrdí, že odolný procesní mechanismus s rozumnou regulační podstatou může učinit finanční systém bezpečnějším pro všechny aktéry, včetně daňových poplatníků nejen členských států, ale i nezastoupených zemí.

Za tímto účelem kniha navrhuje krátkodobé až střednědobé reformy v rámci stávajícího finančního systému a v dlouhodobém horizontu doporučuje nekonvenční alternativu, která zbavuje trh rizika, a tím činí všechny zúčastněné strany odpovědnými vůči systému.

Co obsahuje tato kniha:

Tato kniha tvrdí, že stávající finanční architektura opakovaně selhává při zajišťování základního veřejného blaha, kterým je finanční stabilita, a toto selhání udržuje vyšší rizika na finančních trzích. Analýza se soustředí na koncept prosazování práva, který je v disciplíně mezinárodního finančního práva stále nevyřešenou otázkou, a popisuje pravděpodobné obrysy reformy tvrdé regulace. Zvažuje klady a zápory tolik diskutovaných regulačních a politických otázek, jako jsou následující a další: politické důsledky transformace financí z domácího na mezinárodní koncept; nové nebo revidované orgány dohledu a regulace s nově vymezeným mandátem, jurisdikcí a pravomocemi; možnost smluvní struktury podobné integračnímu rámci Evropské unie a konsolidace politik prevence a řešení krizí.

Analýza zohledňuje případy z obchodních a měnových systémů, které jsou relevantní pro vývoj disciplíny mezinárodního finančního práva. Závěrečná kapitola zkoumá možnosti zavedení odolného finančního systému založeného na sdílení rizik, který by byl oprávněn přijímat právní předpisy v oblasti reforem a který by byl oprávněn vyžadovat od svých členů jejich dodržování.

Jak vám tato kniha pomůže:

Díky tomu, že kniha nabízí nekonvenční alternativy dalšího rozvoje mezinárodního finančního práva, které umožní realizovat stabilní, předvídatelné a robustní mezinárodní trhy, včetně systémů včasného varování a plně připravených mechanismů prevence krizí, zkoumá zásadní souvislost mezi globální finanční stabilitou, účinnou regulací a institucionálním rozvojem, který povede k realistickým globálním politickým řešením. Kniha bude mít velký význam pro odborníky z regulační a právní praxe, stejně jako pro akademické pracovníky, vědce a studenty.