Pokročilá teorie oceňování aktiv

Recenze čtenářů

Aktuálně nejsou k dispozici žádné recenze čtenářů. Hodnocení je založeno na 2 hlasů.

Původní název:

Advanced Asset Pricing Theory

Obsah knihy:

Tato kniha poskytuje široký úvod do moderní teorie oceňování aktiv, přičemž se stejnou měrou zabývá modelováním v diskrétním i spojitém čase. V rámci obecné rovnováhy jsou koherentně zpracovány jak nearbitrážní, tak obecně rovnovážné přístupy teorie oceňování aktiv.

Analýzy a pokrytí jsou aktuální, komplexní a do hloubky. Témata zahrnují mikroekonomické základy teorie oceňování aktiv, princip nearbitráže a fundamentální větu, měření a řízení rizika, sekvenční volbu portfolia, rozklad akciové prémie, oceňování opcí, oceňování dluhopisů a časovou strukturu úrokových sazeb. Přednosti a omezení jsou vysvětleny s ohledem na alokační a informační efektivnost trhu spolu s hypotézou klasických očekávání týkající se informačního obsahu výnosové křivky a cen dluhopisů.

Snaží se také vyřešit několik dobře zdokumentovaných hádanek v empirických financích, mezi něž patří hádanka akciové prémie, hádanka bezrizikové sazby a fenomén zkreslení peněz v Black-Scholesově modelu oceňování opcí. Teorie je samostatná a jednotně prezentovaná.

Začlenění důkazů a odvození pro zvýšení transparentnosti základních argumentů a podmínek platnosti ekonomické teorie z ní činí ideální učebnici pro pokročilé nebo referenční knihu pro postgraduální studenty specializující se na finanční ekonomii a kvantitativní finance. Výklady jsou dostatečně podrobné, aby zaujaly zvídavé čtenáře, a dostatečně úplné, aby poskytly nezbytný základní materiál potřebný k dalšímu zkoumání tématu a vědecké literatury.