Hodnocení:
Kniha „Nekonvenční úspěch“ od Davida F. Swensena poskytuje hluboké poznatky o správě portfolia, které jsou určeny jak zkušeným, tak začínajícím investorům. Obhajuje diverzifikovaný přístup s využitím indexových fondů a zdůrazňuje význam minimalizace poplatků a vyhýbání se aktivně řízeným fondům. Mnozí čtenáři oceňují jeho přímočaré rady a srozumitelnost, někteří jej však považují za hutný a méně poutavý. Pokrytí konkrétních alokací aktiv považují někteří za omezené a styl psaní označují za suchý.
Klady:⬤ Nabízí jasné a praktické investiční strategie, zejména pro drobné investory.
⬤ Poskytuje poznatky o důležitosti minimalizace poplatků a vyhýbání se běžným nástrahám v odvětví podílových fondů.
⬤ Silně obhajuje indexové fondy a ETF jako spolehlivé investiční možnosti.
⬤ Obsahuje podrobnou analýzu alokace aktiv a významu diverzifikace a rebalancování.
⬤ Občas je považována za hutnou a náročnou, takže je těžké ji dočíst.
⬤ Někteří čtenáři mají pocit, že v knize chybí konkrétní pokyny k alokaci aktiv a konkrétním produktům.
⬤ Kritizována za suchý styl psaní, který může ztěžovat udržení pozornosti.
⬤ Obsahuje dlouhé diskuse, které někteří považují za opakující se nebo příliš podrobné.
(na základě 189 hodnocení čtenářů)
Unconventional Success: A Fundamental Approach to Personal Investment
Autor bestselleru Průkopnické řízení portfolia, definitivní šablony pro řízení institucionálních fondů, se vrací s knihou, která ukazuje individuálním investorům, jak spravovat svá finanční aktiva.
V knize Nekonvenční úspěch nabízí investiční legenda David F. Swensen nezvratné důkazy o tom, že odvětví ziskových podílových fondů průměrného investora neustále zklamává. Neustálá honba za ziskem ze strany správcovských společností podílových fondů poškozuje jednotlivé klienty - od nadměrných poplatků za správu až po časté měnění portfolií. Snad nejničivější ze všeho jsou skryté systémy, které omezují výběr investorů a snižují výnosy, včetně poplatků za umístění produktu, podvodů s obchodováním za stálé ceny, výpalného za měkké dolary a distribučních poplatků 12b-1.
I když se investorům podaří vyváznout bez úhony ze střetu s odvětvím podílových fondů, které usiluje o zisk, je pravděpodobné, že si jednotlivci způsobí bolest sami. Běžná praxe prodávat ztrátové a nakupovat vítězné fondy (a obojí dělat příliš často) poškozuje výnosy portfolia a zvyšuje daňové povinnosti, což je dvojitý zásah do aspirací investorů.
Stručně řečeno: před běžnými investory stojí téměř nepřekonatelné překážky.
Swensenovo řešení? Kontrariánská investiční alternativa, která podporuje dobře diverzifikovaná, akciově orientovaná, trh kopírující portfolia, která odměňují investory, kteří mají odvahu držet se svého kurzu. Swensen navrhuje realizovat svůj nekonformní návrh u neziskových investičních společností přátelských k investorům, jako jsou Vanguard a TIAA-CREF. Tím, že se investoři vyhýbají aktivně řízeným fondům a zaměstnávají klientsky orientované správce podílových fondů, vytvářejí předpoklady pro investiční úspěch.
Sečteno a podtrženo? Nekonvenční úspěch poskytuje návod a finanční know-how pro zlepšení finanční budoucnosti osobního investora.
