Investování do více aktiv: Praktický průvodce moderní správou portfolia

Recenze čtenářů

Kniha Yorama Lustiga „Multi-Asset Investing“ je mezi finančními profesionály vysoce ceněná pro svůj komplexní, jasný a poutavý přístup ke složitému investování do různých aktiv. Kniha je známá pro svou praktickou aplikaci a důkladné pokrytí základních investičních konceptů, díky čemuž ji lze doporučit jak zkušeným investorům, tak i nováčkům v této oblasti. Klade důraz na porozumění před pouhou teorií a zaměřuje se na realizovatelné investiční strategie.

Komplexní pokrytí témat investování do více aktiv, jasný a stručný text, praktické poznatky použitelné v reálných scénářích, vhodné pro profesionály i nováčky v oblasti investování, dobře strukturované s užitečnými grafy a historickými údaji, příjemné čtení a důraz na pochopení a realizaci investičních strategií.

Některým čtenářům může kniha připadat příliš podrobná nebo složitá, pokud již nejsou obeznámeni se základy financí a investování, a kniha by mohla být vnímána jako málo novátorská, neboť se zaměřuje na tradiční principy.

(na základě 11 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Multi-Asset Investing: A Practical Guide to Modern Portfolio Management

Obsah knihy:

Plánování, sestavování a správa portfolia s více aktivy.

Přístup k řízení investic do více aktiv přináší výhody diverzifikace, zvyšuje výnosy očištěné o riziko a umožňuje přizpůsobit portfolio široké škále investičních cílů, ať už jde o generování výnosů nebo příjmů, nebo o přizpůsobení závazkům.

Tato kniha je rozdělena do čtyř částí, které sledují čtyři fáze procesu řízení investic do více aktiv:

1. Stanovení cílů: Stanovení cílů výnosu, rizikových cílů a investičních omezení portfolia.

2. Stanovení investiční strategie: Stanovení plánu k dosažení investičních cílů prostřednictvím úvah o dlouhodobé strategické alokaci aktiv, kombinace tříd aktiv a optimalizace k získání nejefektivnější alokace aktiv.

3. Implementace řešení: Převedení investiční strategie do portfolia pomocí krátkodobé taktické alokace aktiv, výběru investic a řízení rizik. Tato část obsahuje příklady investičních strategií.

4. Přezkoumání: Jaké jsou investiční strategie a jaká je jejich efektivita? Vyhodnocení výkonnosti portfolia na základě přezkoumání výsledků, rizika, umístění portfolia a ekonomického prostředí.

Yoram Lustig rozděluje investiční proces do těchto dobře definovaných fází a provádí čtenáře různými rozhodnutími, která je třeba učinit, a kroky, které je třeba podniknout. Pečlivě postupuje od definování investičních cílů, formulování investiční strategie a kroků výběru investic, které vedou k sestavení a správě multi-assetových portfolií.

V každé fázi jsou podrobně popsány úvahy a strategie, které je třeba provést, a popis procesu je podpořen příslušnou finanční teorií i praktickými příklady z reálného života.

„Investování do více aktiv“ je základní příručkou moderního přístupu ke správě investičního portfolia.