Hodnota v riziku, 3. vydání: Nové měřítko pro řízení finančních rizik

Recenze čtenářů

Kniha je vysoce ceněna jako základní text pro pochopení hodnoty v riziku (VaR) a řízení rizik. Mnoho uživatelů ji považuje za poutavou a nabitou užitečnými informacemi, takže je vhodná jak pro začátečníky, tak pro pokročilé odborníky v této oblasti. Je oceňována pro svou srozumitelnost a praktičnost, stejně jako pro to, že je užitečnou referencí pro práci v kurzech a profesní rozvoj.

Poutavé a zábavné čtení, dobře napsaná, skvělá využitelnost pro kurzy řízení rizik, zachovává si hodnotu pro další prodej, výborný stav při zakoupení, zasvěcená pro začátečníky, komplexní a revidovaná tak, aby odrážela současnou praxi v oblasti řízení rizik.

Někteří uživatelé ji popisují pouze jako „čtení z učebnice“, což naznačuje nedostatečnou hloubku zapojení mimo vzdělávací účely.

(na základě 21 hodnocení čtenářů)

Původní název:

Value at Risk, 3rd Ed.: The New Benchmark for Managing Financial Risk

Obsah knihy:

Od svého původního vydání se Value at Risk stala průmyslovým standardem v oblasti řízení rizik. Tento mezinárodní bestseller se nyní ve svém třetím vydání zabývá zásadními změnami, ke kterým v této oblasti došlo v posledních letech po celém světě. Philippe Jorion poskytuje nejaktuálnější informace potřebné k pochopení a implementaci VAR - stejně jako k řízení novějších dimenzí finančního rizika. Doporučené aktualizace zahrnují:

⬤ Zvýšený důraz na operační riziko.

⬤ Využití VAR pro integrované řízení rizik a měření ekonomického kapitálu.

⬤ Aplikace VAR na rozpočtování rizik při řízení investic.

⬤ Diskuse nových technik řízení rizik, včetně teorie extrémních hodnot, hlavních komponent a kopulí.

⬤ Rozsáhlé pokrytí nedávno dokončených pravidel kapitálové přiměřenosti Basel II pro komerční banky, která jsou integrována do celé knihy.

Významnou novinkou třetího vydání je přidání krátkých otázek a cvičení na konci každé kapitoly, což ještě více usnadňuje kontrolu dosaženého pokroku. Podrobné odpovědi jsou zveřejněny na doprovodných internetových stránkách www.pjorion.com/var/. Webové stránky obsahují i další materiály, včetně doplňujících otázek, které mohou vyučující kurzů zadat svým studentům.

Jorion nenechává kámen na kameni a zabývá se základními stavebními kameny VAR od výpočtu a zpětného testování modelů až po předpovídání rizika a korelací. Uvádí využití VAR k měření a řízení rizika pro obchodování, řízení investic a řízení rizik v rámci celého podniku. Upozorňuje také na klíčová úskalí, na která je třeba si dát v systémech řízení rizik pozor.

Přístup založený na hodnotě v riziku nadále zlepšuje celosvětové standardy pro řízení mnoha typů rizik. Nyní se odborníci mohou více než kdy jindy spolehnout na Value at Risk, kde naleznou komplexní a autoritativní rady týkající se VAR, jeho aplikace a výsledků - a udržet si náskok před ostatními.