Ekonometrie časových řad - 2. díl: Strukturální změny

Původní název:

Time Series Econometrics - Volume 2: Structural Change

Obsah knihy:

První díl se zabývá statistickými metodami týkajícími se jednotkových kořenů, zlomů trendu a jejich vzájemného působení. Testování jednotkových kořenů bylo předmětem širokého zájmu a autor stál v čele tohoto výzkumu.

Kniha se zabývá důležitými tématy, jako je Phillipsův-Perronův test jednotkových kořenů a teoretické analýzy o jejich vlastnostech, o tom, jak by se tento a další testy mohly zlepšit, a o složkách potřebných k dosažení lepších testů a návrhu nové třídy testů. Zahrnuty jsou také teoretické studie týkající se modelů časových řad s jednotkovými kořeny a vlivu rozpětí versus výběrového intervalu na sílu testů. Dále se kniha zabývá problematikou zlomů trendu a jejich vlivem na testy jednotkových kořenů.

Tato výzkumná agenda podporovaná autorem ukázala, že zlomy trendu a jednotkové kořeny lze snadno zaměnit.

Z toho vyplývá potřeba nových testovacích postupů, které jsou zde popsány. Druhý díl se zabývá statistickými metodami souvisejícími se strukturálními změnami v modelech časových řad.

Přijatý přístup je off-line, kdy chceme testovat strukturální změny pomocí historického souboru dat a provádět testování hypotéz. Charakteristickým rysem je umožnění vícenásobných strukturálních změn. Probírané metody byly a jsou aplikovány v různých oblastech včetně ekonomie, financí, věd o živé přírodě, fyziky a klimatických změn.

Zahrnuté články se zabývají otázkami odhadu, testování a/nebo odvozování v různých modelech: regresory a chyby s krátkou pamětí, trendy s integrovanými a/nebo stacionárními chybami, autoregrese, kointegrované modely, vícerozměrné systémy rovnic, endogenní regresory, řady s dlouhou pamětí a další. Mezi další otázky patří problémy nemonotónní síly a úskalí přijetí lokálního asymptotického rámce. Empirické analýzy se týkají reálné úrokové míry v USA, HDP v USA, volatility výnosů aktiv a klimatických změn.