Bayesovská ekonometrie

Původní název:

Bayesian Econometrics

Obsah knihy:

Od nástupu metod Markovova řetězce Monte Carlo (MCMC) na počátku 90.

let 20. století byly bayesovské metody navrženy pro velký a stále rostoucí počet aplikací.

Jednou z hlavních výhod bayesovské inference je schopnost pracovat s mnoha různými zdroji nejistoty, včetně nejistot dat, modelů, parametrů a omezení parametrů, v jednotném a uceleném rámci. Tato kniha přispívá k této literatuře tím, že shromažďuje soubor pečlivě vyhodnocených příspěvků, které jsou seskupeny mezi dvěma tématy finanční ekonomie. První tři příspěvky se týkají makrofinančních otázek pro reálnou ekonomiku, včetně elasticity substituce výrobních faktorů (ES) v Cobb-Douglasově produkční funkci, účinků složek veřejných výdajů vlády a kvantitativního uvolňování, měnové politiky a ekonomiky.

Poslední tři příspěvky se zaměřují na kryptoměny a předvídatelnost akciových trhů. Všechny argumenty jsou ústředními složkami současné ekonomické diskuse a jejich význam byl krizí COVID-19 jen dále zdůrazněn.