Analýza investic: Úvod do teorie a řízení portfolia

Původní název:

Investment Analysis: An Introduction to Portfolio Theory and Management

Obsah knihy:

Tato učebnice je určena jako základní učební text pro kurzy financí, které se zabývají tržními investicemi, tvorbou portfolia a řízením investičních portfolií. Text se tak snaží zprostředkovat vhled do podstaty těchto činností a aktuální moudrost. V kombinaci se snahou o samostatné myšlení nabízí text studentům důkladnou přípravu pro vstup do odvětví správy fondů.

Text je rozdělen do tří částí. V části A text představuje základní techniky investiční analýzy: analýzu firmy "zdola nahoru" a "shora dolů", jejímž cílem je vyhodnotit podkladovou akcii jako doporučení "koupit", "držet" nebo "prodat". Část B nabízí čtenáři intuitivní pochopení podstaty růstu investic, a to jak v čase, tak v rámci jednotlivých aktiv. Část C seznamuje čtenáře s technickými aspekty tvorby a správy portfolia. Text uzavírá hodnocení odvětví správy fondů.

Text se rozvíjí krok za krokem s názornými příklady, které upevňují pokrok a porozumění studenta v každé kapitole. Každá z částí A, B a C (výše) obsahuje dostatek materiálu, aby ospravedlnil samostatný kurz. Pokud má student zkušenost se základnějším kurzem financí, lze části A a B projít jako jediný kurz. Pokud je student z jiných kurzů obeznámen s podstatou částí A a B a se statistickými pojmy, lze text probrat jako jediný kurz. Text lze tedy snadno přednášet jak na bakalářské, tak na postgraduální úrovni tempem odpovídajícím předchozímu seznámení studenta s koncepty.